Ce marchand Toydarien de pièces détachées habite sur Tatooine. Il est propriétaire dans l'épisode I de Anakin Skywalker et de sa mère Shmi Skywalker. À la suite d'un pari perdu contre Qui-Gon Jinn, il libère le jeune garçon, qui va pouvoir devenir un Jedi.

Il reverra son ancien esclave dans l'épisode II, quand celui-ci reviendra chercher sa mère. Il semble alors en pleine déchéance.

Il a été suggéré que ce personnage corresponde à une vieille caricature du Juif cependant il est plus probable que ce personnage soit inspiré du personnage de Fagin dans Oliver Twist. D'ailleurs son « jeu d'acteur » (voix et animation) rappelle celui d’Alec Guinness qui en tenait le rôle dans l'adaptation cinématographique de 1947.

Dans une histoire non-canon de l'univers Star Wars, Watto périra de la lame de Dark Maul, ressuscité à l'aide de protèse mécanique, suivant les traces de Ben Kenobi afin d'accompir sa dernière vengeance...